西晉惠帝末年，道士王浮所作。殘本今收于大正藏第五十四冊。王浮常與帛遠論爭道、佛二教，而道教常遭論破，王浮為此深感屈辱，故而偽作本經，欲將道教提升于佛教之上。其書內容謂：老子赴西域，又至印度，轉生為釋迦而教化胡人。此經一出，首先有北週‘笑道論’論難之，繼有唐代之破邪論、辯正論、集古今佛道論衡等先後批判之。唐高宗總章元年（668）本經被焚毀，中宗神龍元年（705 ）更遭到嚴禁，宋時雖曾一度流傳，然迄元代又遭禁止而告絕蹟。 　近年法國學者伯希和（P. Pelliot）自敦煌發現本書，全書十卷僅存第一卷與第十卷。敦煌本第一卷題為‘老子西升化胡經序說第一’，第十卷末尾題為‘老子化胡經卷第十’。根據研究，大正藏所收本與王浮所作老子化胡經之內容大相逕庭，其理由如下：(一)王浮之化胡經僅有一卷，敦煌本則有十卷。(二)敦煌本題為‘老子西升化胡經序說第一’，王浮本則從未稱為‘老子西升化胡經’。(三)敦煌本含有濃厚之摩尼教思想，或可推知現存之敦煌本為唐代摩尼教傳入以後之著作，而非王浮所作之老子化胡經。 　此外，敦煌殘卷與蔣斧所輯錄之佚文考、羅振玉補考、校勘記等，一並收入‘敦煌石室遺書’中。﹝法華三大部補注卷十三、歷代三寶紀卷十一、佛祖統紀卷三十九、出三藏記集卷十五法祖傳、道教□基礎的研究（福井康順）、支那□于□□佛教□儒教道教（常盤大定）﹞